房贷支出表面上会挤占家庭消费，而事实上它可能不仅会带来消费的狄德罗效应和示范效应，推动家庭消费升级，还会通过住房的财富效应来强化消费升级的初期成果，这个结果还会长期被棘轮效应所巩固，因此房贷支出不一定会妨碍家庭消费升级，过于庞大的、无力买房的低收入群体可能才是妨碍家庭消费升级的原因。对此，本文基于中国家庭追踪调查（CFPS）2016年数据，运用工具变量法，实证检验了家庭房贷支出对于消费结构的影响。研究结果显示：房贷支出会刺激家庭消费，可能会推动消费升级。这一效应在农村家庭、户主为中年的家庭和低收入家庭样本中更加显著。同时，中介效应检验结果发现，财产性收入能够部分中介房贷支出对家庭消费结构的影响。因此，政府应适度放松对银行贷款的不必要管制，发展农村金融，让政策红利向低收入群体倾斜，培育健康的橄榄型收入分配结构，以此来刺激居民家庭消费升级。