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互联互通的交易安排

作者:
潘炫明
出版日期:
2024年5月
报告页数:
43页
报告字数:
29984字
所属图书:
互联互通:中国特色跨境资本市场治理之道
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摘要:
为更好地理解内地和香港资本市场互联互通机制的交易安排和监控特点,本文整合香港交易所官方网站的公开信息并进行详细分析和全面介绍。
关键词:

互联互通一般交易安排日常监控证券买卖前端监控

作者简介:

潘炫明:博士,粤港澳大湾区研究院资深研究员、法治社会建设中山大学研究院特聘研究员、加州大学旧金山法学院客座教授,先后获中山大学法学学士、中山大学法学硕士、香港中文大学法哲学博士,曾任美国哥伦比亚大学爱德华项目访问学者、加州大学全球项目访问学者、香港大学中国法研究中心访问学者。主要研究方向为国际公共政策、跨境金融监管、亚太区域发展及政治经济学,主持并参与多项国家级和省部级政策研究课题,曾在Asia Pacific Law Review,Journal of Comparative Law,German Journal of Chinese Law,The China Review,China: An International Journal等国际知名学术期刊及中文核心期刊发表论文十余篇,并担任多家中英文期刊特约编辑和匿名评审专家。

文章目录
一般交易安排
  • 1.互联互通机制的定义
  • 2.投资者参与范围
  • 3.沪港通可投资证券产品范围
  • 4.深港通可投资证券产品范围
  • 5.沪港通及深港通北向交易的合资格交易所交易基金(ETF)
  • 6.判断ETF是否符合沪股通及深股通纳入条件
  • 7.投资者保护
  • 8.沪港通及深港通的交易额度
  • 9.防止恶意抢占额度的措施
  • 10.沪港通、深港通与其他投资计划的区别
日常监控重点
  • 1.孖展买卖
  • 2.证券借贷
  • 3.中华通证券卖空交易安排
  • 4.中华通证券卖空价格限制
  • 5.卖空证券的已发行股票总数或基金规模
  • 6.上交所及深交所可暂停或恢复个别A股卖空活动的预设界限
  • 7.场外转移
  • 8.境外持股量超过30%的强制出售安排
  • 9.客户协议
证券买卖操作
  • 1.交易设备和交易时间
  • 2.买卖A股与ETF的北向交易特别安排
  • 3.联交所“24个价位规则”及“九倍限制规则”是否同样适用
  • 4.午饭期间取消证券订单
  • 5.交易货币和交易时段
  • 6.成交单据上的股份代号格式
  • 7.市场识别编码
  • 8.碎股交易限制
  • 9.北向交易规定的备存记录期间
  • 10.无意登记中华通交易所参与者
前端监控机制
  • 1.前端监控的定义
  • 2.超沽沪股通及深股通股票
  • 3.对有关中华通证券的买卖盘进行前端监控
  • 4.错误输入投资者识别编号的处理
  • 5.境外持股限制
  • 6.披露责任
  • 7.参与深交所创业板市场及上交所科创板市场
  • 8.非机构专业投资者执行了深交所创业板股票或上交所科创板股票买卖盘