以“政府主动介入、保险公司市场运营、居民自愿参保、保障重特大疾病”为主要特征，具有中国特色的惠民保成为我国多层次医疗保障体系建设的重要突破口，弥补了传统商业健康保险的保障空白。通过对北京市京惠保和北京普惠健康保两款产品及其业务开展情况进行梳理，发现北京市惠民保市场呈现“产品升级迭代”和“一城多保合一”两大特征。同其他地区惠民保类似，北京普惠健康保也面临着产品定位模糊、可持续性问题、数据共享及监管不足等普遍性风险，需要在明确其功能定位的基础上，厘清政府与市场的责任边界，通过政府的支持、引导与监督来充分发挥市场主体的能动性，引导惠民保走向市场机制主导，促进产品不断优化升级，丰富健康服务供给，进而推动商业健康保险高质量发展。